<div style="border:1px dotted; padding:16px;" data-tomark-pass="">
<ul data-tomark-pass="">
<li data-tomark-pass="">3여년간 이어진 팬데믹과 OTT의 등장으로 콘텐츠 산업의 헤게모니 이동. 전통 방송사들 및 멀티플렉스 사업자는 매출 축소로 콘텐츠 투자 여력 감소. 하지만 OTT는 지속적으로 가입자 수 증가, 콘텐츠 투자 여력 강화</li> 
<li data-tomark-pass="">주목할 점은 방송, 영화 산업과 달리 웹툰 산업 내 플레이어들의 매출은 꾸준히 성장하며 콘텐츠 제작 역량 강화. 특히 직접 IP를 확보할 수 있는 스튜디오 형식의 CP사 등장하며, 작가 내재화를 통한 IP 확보로 OSMU 비즈니스 전개 활발
</li> 
<li data-tomark-pass="">방송, 영화, 웹툰 산업 내 관련 기업 9개 상장사(스튜디오드래곤, 콘텐트리중앙, 에이스토리, NEW, 키다리스튜디오 등), 5개 비상장사 (카카오엔터테인먼트, 케나즈, 이매지너스, 테오, 테이크원스튜디오) 소개
</li>
</ul>
</div>
 

WHAT’S THE STORY? 


■ Summary - 3년여간 이어진 팬데믹 및 트렌드 변화로 멀티플렉스 사업자 및 전통 방송사들은 불황. 반면 실내 엔터테인먼트 수요 폭증으로 드라마, 웹툰/웹소설 등 콘텐츠 제작사 및 OTT 등 디지털 플랫폼 사업자에게는 성장의 발판 마련 - 글로벌 디지털 플랫폼 사업자들은 구독자 유치 경쟁에서 승기를 잡기 위해 양질의 콘텐츠 확보 필요. 이에 제작사들은 콘텐츠 제작비 증가로 인한 이익 개선 및 글로벌 레퍼런스 확보 등의 수혜 - 방송 산업은 OTT 등장과 전방 광고 시장 위축으로 콘텐츠 확보 역량 약화. 또한 대표적인 방송 콘텐츠인, 드라마의 제작 과정은 기존 방송사 외주 제작 시스템에서 IP 확보가 가능한 스튜디오 시스템으로 변화 - 팬데믹으로 인해 영화 산업은 (1) 기존 투자자(투자 배급사)의 투자 여력 감소 및 신규 투자사, OTT 등장. 또한 (2) IP의 중요성이 대두되며 기획, 제작 시장에 투자 배급사, 미디어 기업 산하 스튜디오, 원천 IP 기업 등 신규 플레이어 유입 - 원천 IP로 활용 가능성이 기대되는 웹툰 산업은 플랫폼, CP사 등 시장 플레이어들의 매출 성장으로 방송, 영화 시장과 달리 콘텐츠 제작 역량 강화. 특히 직접 IP를 확보할 수 있는 스튜디오 형식의 CP사가 등장하며, 작가 내재화를 통한 IP 확보로 향후 2차 저작물 및 OSMU 사업으로 인한 추가 수익 창출 기대

 ■ Contents - PART 01 콘텐츠 산업 동향 - PART 02OTT가 방송 산업에 미치는 영향 - PART 03 IP 확보에 집중하는 영화 산업 - PART 04 콘텐츠 IP의 중심, 웹툰 - PART 05 관련기업 (상장사, 비상장사)

[콘텐츠] 콘텐츠 산업, 누가 돈을 버는가: 원천 IP를 찾아서

<div style="border:1px dotted; padding:16px;" data-tomark-pass="">
<ul data-tomark-pass="">
<li data-tomark-pass="">론픽은 2016년 로봇공학을 전공한 백준영 대표가 설립. 로봇 + 피트니스 융합 운동기기 제조 및 판매 기업</li> 
<li data-tomark-pass="">론픽에 주목해야 하는 이유: (1) 향후 CAGR 32% 성장이 기대되는 커넥티드 피트니스 시장 내 론픽의 운동 기기 수요 확대
</li> 
<li data-tomark-pass="">(2) ‘능동 부하 기술’을 도입, 최적의 운동 처방을 제안하는 로보틱스 운동관리 시스템(REMS) 경쟁력
</li>
</ul>
</div>
 

WHAT’S THE STORY? 
론픽은 로봇(robot)과 피트니스(fitness)를 융합(convergence)한 운동기기를 제조, 판매하는 기업으로 2016년 2월 로봇공학을 전공한 백준영 대표가 설립했다.
 지금 론픽에 주목해야 하는 이유는 1) 커넥티드 피트니스 머신의 수요 확대가 전망되고, 2) 자체 개발 로보틱스 운동관리 시스템(REMS)에 대한 경쟁력을 확보하고 있기 때문이다.
 
글로벌 시장조사기관 IMARC(The International Market Analysis Research and Consulting)의 전망에 따르면, 글로벌 커넥티드 운동 기기의 시장 규모는 2022년 기준 약 7.3억 달러에서 2028년 약 38.3억 달러로 CAGR 32%의 성장이 예상된다. 같은 시기 글로벌 피트니스 기기 시장 내 커넥티드 운동 기기의 침투율은 약 4.6%에서 17.5%로 확대될 것으로 전망된다. 이에 따른 론픽에 수혜가 가능하다.
 또한, 동사가 자체 개발한 REMS는 1) 최적의 운동처방을 제안하고, 2) 외부 저항에 대응 가능한 ‘능동 부하 기술’을 도입했으며, 3) 다양한 운동이 가능하도록 여러 제품을 구현해 타사 대비 높은 경쟁력을 확보한 것으로 판단된다.
 한편, 론픽은 2022년 1월 41억원 규모의 시리즈 A 투자 유치에 성공하며, 누적 투자유치 금액 44억원을 달성했다. 현재 시리즈 B 투자 유치 진행 중이다.

[론픽] Robot and Fitness

<div style="border:1px dotted; padding:16px;" data-tomark-pass="">
<ul data-tomark-pass="">
<li data-tomark-pass="">2Q23 당기순손실 105억원 시현. 적자 폭 축소 추세 긍정적.</li> 
<li data-tomark-pass="">순이자이익 증가 및 CCR 하락은 긍정적이나, 현재의 매크로 상황 및 동사 여신 포트폴리오 감안 시, 여전히 자산 건전성 관리가 최대 관건 중 하나.
</li> 
<li data-tomark-pass="">7월 중 흑자 전환에 성공한 것으로 보도된 가운데, 흑자 전환 성공을 통한 선순환 고리 창출 여부가 향후 최대 관건.
</li>
</ul>
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WHAT’S THE STORY? 
2Q23 당기순손실 105억원 시현 - 적자 폭 감소: 토스뱅크는 2Q23 105억원의 순손실을 기록. 순손실 규모는 3Q22 476억원, 1Q23 280억원에 이어 감소세를 지속. 1) Credit cost는 높은 수준을 이어갔으나, 2) 순이자이익 증가가 적자 폭 개선에 기여.
 1. 이자 부문 순이익 1,318억원 - 증가 속도 개선: 토스뱅크의 순이자이익은 1,318억원으로 17.7% q-q 증가하며 증가 속도가 개선. 다만, 이는 이자 수익 증가보다는 이자 비용 절감이 보다 크게 기여한 것으로 판단. 2. 대출 자산 10.0조원 - 성장세 지속: 대출 자산은 10.0조원을 기록. 이는 7.9% q-q, 133.9% y-y 성장한 수준이며, 순증액은 각각 0.7조원 q-q, 5.8조원 y-y를 기록. 향후 성장을 위한 관건은 하반기 신규 라인업 확대가 될 것으로 전망.
 
3. 수신 자산 21.5조원 - 소폭 감소한 가운데, 안정적 조달 재원 확보 필요: 토스뱅크의 수신 총액은 21.5조원을 기록, 0.5조원, 2.4% q-q 감소. 이는 조달 부문의 질적 개선을 통한 조달 안정성 제고에 보다 초점을 둔 결과로 추정. 한편, 예대율은 46.7%를 기록, 표면적으로는 대출 여력이 크게 남아 있는 것으로 보이나, 동사의 8.8조원에 달하는 만기보유증권을 감안, 향후 안정적 수신 성장 또한 관건이 될 전망.
 4. 분기 기준 NIM 32bp q-q 상승 추정 - 상승세 지속: 토스뱅크는 2Q NIM으로 1.92% (누적 기준)를 기록. 비누적 기준 NIM은 32bp q-q 상승한 것으로 추정.
 5. 유가증권 ? 높은 만기보유증권 비중은 여전히 부담 요인: 유가증권 잔액은 2Q 중 12.7조원을 기록. 유가증권 잔액 0.8% q-q 소폭 감소한 점은 리스크 완화 관점에서 긍정적. 다만, 여전히 높은 유가증권 및 만기보유증권 비중은 동사 자산 운용에 있어 운신의 폭을 줄일 수 있다는 점에서 당분간 부담 요인으로 판단.
 6. Credit cost 소폭 하락 - 여전히 자산 건전성 관리가 최대 관건: 토스뱅크의 2Q 대손충당금 적립 비용은 749억원으로 1.9% q-q 감소, 79.1% y-y 증가. Credit cost는 2.98%를 기록하며 0.30%p q-q 하락. 반면, 건전성 지표는 2Q에도 악화 지속. 연체율과 NPL비율은 각각 1.56%, 1.26%로 1Q 대비 24bp 및 22bp 상승. 결국 관건은 건전성 관리 역량이 될 전망.
 향후 관건 - NIM 방어, 성장, 건전성 관리 통한 흑자 전환 시기 단축: 토스뱅크에 있어서 최대 관건은 흑자 전환을 통한 펀더멘털의 안정성 제고. 참고로 동사는 7월 중 월간 흑자 전환 성공을 발표. 즉, 하반기 중 유상증자 및 이를 기반으로 하는 자산 성장 속도 제고, 리스크 관리 통한 수익성 개선, 흑자 전환을 통한 선순환 진입 여부가 최대 관건이 될 전망.

토스뱅크

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[토스뱅크] 2Q review - 적자 폭 축소, 흑자 전환 기간 단축이 관건

<div style="border:1px dotted; padding:16px;" data-tomark-pass="">
<ul data-tomark-pass="">
<li data-tomark-pass="">1인 기업을 겨냥해 코리빙과 코워킹을 동시 운영하는 기업, 2022년 하반기 흑자 전환</li> 
<li data-tomark-pass="">인테리어 비용을 건물주가 부담하고 임대수익을 공유하는 방식으로 수익구조 개선
</li> 
<li data-tomark-pass="">롯데호텔과 협력해 유휴건물의 재개발을 통해 50개 지점 출점 계획, 본격 외형 성장
</li>
</ul>
</div>
 

WHAT’S THE STORY? 
1인 기업을 겨냥한 코리빙/코워킹 운영기업: 코리빙과 코워킹 공간을 운영하는 기업이다. 타 코리빙 기업과 차별점은 코워킹을 함께 운영하고, 프리랜서, 디지털 노마드, 크리에이터 등 1인 전문가 계층을 공략해 서교, 연남 등 CBD 지역에 주로 분포한다는 점이다. 국내 생산가능 2030 인구의 25%인 425만 명이 프리랜서 혹은 1인기업으로 이동성이 강하고 소규모 작업 공간이 필요함에 착안한 독특한 모델이다. 이 계층은 미국의 경우 39%로 한국 역시 꾸준히 증가할 계층이라는 점에서 적절한 공간 제공이 필요하다. 주로 낙후된 건물을 리모델링한 뒤 마스터리스로 운영하며 매출원은 4가지다. ① 개발(인테리어): 건물주의 capex 투자를 유도해 이를 수주한 뒤 인테리어 개발 매출을 인식하며 전사 매출의 절반에 달한다. ② 공간(운영 매출): 마스터리스 방식의 운영 매출이다. ③ 멤버십: 로컬스티치의 회원이 되면 전국 로컬스티치의 라운지, 카페 등 공용시설을 사용할 수 있으며 월 12만원의 회비를 인식한다. ④ 리테일: 코리빙 건물에 입주한 리테일로부터 매출연동으로 임대료를 수취한다.
 2022년 3분기 흑자 전환: 2018년 설립해 빠르게 성장하다가 2020년 을지로점(180실) 오픈에 따른 인테리어 비용 부담과 코로나19로 2022년 상반기까지 적자를 기록했다. 2022년 하반기부터 팬데믹 영향이 완화되고 가동률 상승, 신규 출점에 따른 인테리어 매출 증가로 흑자 전환했다. 2023년 사업 계획은 매출 300억원대, 영업이익률 7%대이며 2024년은 매출 500억원대이다. 2023년 서교지점 오픈부터 수익 구조를 전환하며 수익성이 강화되고 있다. 기존에는 인테리어 비용을 직접 부담하고 고정임대료 방식이었다면 2023년 개소 지점부터 인테리어 비용을 건물주가 부담하고 로컬스티치는 MRG와 수익 sharing 방식으로 전환했다. 이를 통해 capex 부담을 덜고 임대료와 입주율 상승 시 수익 상향 여지가 높아진다. 롯데호텔과 협력하는 ‘코리빙 플래그십’: 본격적인 스케일업을 위해 롯데호텔과 협력하기로 했다. 향후 5년간 평균 200실 규모의 3성급 호텔을 발굴해 50개 지점, 1만 실을 출점할 계획이다. 국내 낙후된 호텔이나 건물을 리모델링한 뒤 위탁운영 하는 방식은 동일하며 롯데호텔은 매출의 4%에 해당되는 브랜드 수수료를 수취하고 브랜드 관리, 마케팅, IT서비스, 임차인 모집 등 세일즈 역할을 할 예정이다. 수익 극대화를 위해 임대료 수준이 높은 단기 숙박 비중을 높이는 믹스 개선을 꾀하고 있다. 향후 이같은 과정을 통해 안정화된 자산을 펀드나 리츠에 매각함으로써 매각 차익을 공유하고 성장할 계획이다. 현재 ① 국내 중소 노후화된 호텔, 오피스텔 등의 자산가치 하락으로 매입 기회가 풍부하다는 점, ② 엔데믹으로 해외 관광객이 증가세라는 점이 성장에 큰 기회가 될 것이다.

[로컬스티치] 1인 기업에 특화된 코리빙/코워킹 기업, 스케일업 본격화

<div style="border:1px dotted; padding:16px;" data-tomark-pass="">
<ul data-tomark-pass="">
<li data-tomark-pass="">코리빙 운영과 개발, 부동산 중개를 영위하는 대표 코리빙 기업</li> 
<li data-tomark-pass="">최근 영국의 ICG가 3천억원의 개발 펀드를 조성하며 6천억원 규모 코리빙 개발 시작
</li> 
<li data-tomark-pass="">일본 도큐부동산이 개발한 코리빙 운영을 시작으로 일본 진출, 세계로 확장 단계
</li>
</ul>
</div>
 

WHAT’S THE STORY? 
운영, 중개, 개발의 세 가지 축: 국내 최초의 코리빙 기업으로 세 가지 사업부는 각각 연관성을 갖고 유기적 성장을 하고 있다. ① 코리빙 운영- 911실의 ‘홈즈스튜디오’, ‘홈즈스테이’를 마스터리스 방식으로 운영하고 운영매출을 인식한다. ② 중개- 220여 곳의 전국 중개소와 협력해 로열티을 수취하고 개발 시너지를 얻는다. ③ 개발- 코리빙, 주거와 숙박 하이브리드 상품을 개발한다. 최근 고성의 코빌리지 개발 등 상품을 다양화하고 있다. 주요 수익원인 코리빙 운영은 아직까지는 마스터리스 방식의 수수료 기반 비즈니스이지만, 최근 자산에 일부 지분을 투자하는 방식으로 안정화된 7~8년 뒤 매각 차익을 수취하는 방식으로 점차 비즈니스 구조를 전환하고 있다.
 ICG 펀드로 코리빙 개발 확장: 2월, 영국의 ICG가 3천억원 규모의 부동산 펀드를 설정하며 코리빙 개발을 크게 확장할 수 있는 토대를 마련했다. ICG는 AUM 690억 달러의 초대형 부동산 운용사로 홈즈컴퍼니와 운영안을 확정하고 향후 7년간 코리빙 개발 펀드를 운영하게 된다. 해당 펀드에 ICG는 97.5%, 홈즈컴퍼니가 2.5%를 출자하고 홈즈컴퍼니는 7년의 투자와 운영기간 이후 청산 시 매각차익의 10~15%를 수취하는 구조다. 이 펀드를 통해 총 6천억원 규모의 코리빙 개발이 가능하다. 18개 프로젝트에서 2,700실을 개발 및 운영하고 7년의 운영기간 동안 홈즈컴퍼니의 매출은 총 2,175억원, 연평균 약 300억원(운영매출, PM수수료, Tenant improvement, 중개자문 수수료 등 포함)의 매출 확보가 가능할 것이다. 토지 매입 방식보다 서울 역세권 내 가치가 저하된 오피스텔, 호텔 등의 전환 개발이 유력하다. 자본시장과 부동산시장 연결: 이어 스마일게이트와 2천억원의 펀드 조성을 협의 중이다. ICG 펀드가 대형 부동산 매입 중심이라면 스마일게이트 펀드는 중소 부동산 개발 중심이 될 것이다. 서울시 역세권 내 저평가된 중소부지를 매입 후 임대주택을 개발하고 운영할 계획이다. 이 펀드에서 20여 개 프로젝트, 2,600실 확보로 7년의 사업기간 동안 약 700억원의 매출 창출을 목표로 한다. ICG와 스마일게이트 펀드로 총 5,300여실의 코리빙 운영이 가능하고 연간 운영매출만 300~400억원에 이르는 셈이다. 임대주택의 운영수익률은 현재 5%대지만 공실 위험이 낮아 안정적이며 매각차익 upside가 높아 글로벌 투자자들이 선호하는 자산군이다. 이번 펀드 조성으로 과거와 다른 빠른 확장성, 운영-중개-개발의 세 가지 축을 통한 강력한 시너지가 예상된다. 2022년 매출은 30억원대였으나 신규 개발과 기존 자산의 운영 매출 증가에 기반해 2023년 170억원대, 2025년 1천억원의 목표를 설정했다.
 도큐부동산과 제휴해 일본 시장 진출: 최근 일본의 대형 디벨로퍼, 도큐부동산이 보유한 코리빙 시설의 오퍼레이터로 계약을 완료했다. 일차적으로 30여세대부터 운영을 시작한다. 홈즈컴퍼니가 타겟팅하는 임차인은 일본에 진출한 한국 스타트업 기업, K-Pop 산업 등이다. 일본은 임대주택 시장이 잘 발달돼 있지만 2030세대 중심의 코리빙은 초기 시장이라 운영 실적이 검증된 홈즈컴퍼니와 협력한 것으로 판단된다. 임대주택 시장의 종주국인 일본에 역진출했다는 점에 의미가 있다.

[홈즈컴퍼니] ICG의 3천억원 규모 코리빙 개발 펀드로 스케일업

<div style="border:1px dotted; padding:16px;" data-tomark-pass="">
<ul data-tomark-pass="">
<li data-tomark-pass="">4개 사이트에서 1천 베드 이상 코리빙 운영 중, 최근 워케이션과 시니어 하우징 확대</li> 
<li data-tomark-pass="">고관여 상품인 주거상품의 평생 고객을 확보함으로써 연관산업으로 무한한 확장
</li> 
<li data-tomark-pass="">코리빙 개발과 운영을 위한 블라인드 펀드 조성, 건축법 개정 등 최초의 기록들
</li>
</ul>
</div>
 

WHAT’S THE STORY? 
1천베드 코리빙 운영, 국내 최대 규모: MGRV는 2014년 설립된 임팩트 비즈니스 회사 ‘HGI’의 공간 사업팀으로 탄생해 2019년 분사, 설립되었다. 숭인, 신설, 동대문, 신촌 등 4개 사이트에서 1천베드 이상의 코리빙을 운영 중이며 고성 워케이션도 최근 운영을 시작했다. 숭인은 직접 소유하고 나머지 자산은 펀드가 소유하고 MGRV가 일부 지분을 보유하는 동시에 마스터리스 방식으로 운영하는 형태다. 이 외에 역세권 청년주택 4개 사업지를 개발 중이며 완공과 동시에 HUG 리츠 등에 매각 후 위탁운영할 계획이다.
 스케일업 과정, 연관사업으로 무한한 확장 가능성: 코리빙과 같은 임대주택 사업은 규모의 경제가 중요하다. 주거의 특성 매출과 수익이 매우 안정적이고 운영수익률이 높지 않기 때문에 운영 세대수의 대형화 필요성이 높기 때문이다. 그러나 MGRV가 스케일업 하려는 이유는 이를 넘어 현재의 고객이 중장기적으로 생애주기에 따라 주거 소비의 패턴을 달리하며 MGRV가 제공하는 다양한 상품을 소비하는 고객층으로 확보하기 위함이다. 주거에 연관된 산업이 광범위하다는 점에서 MGRV의 우수한 브랜드 관리는 평생 고객을 확보하고 추가 사업 확장에 큰 도움이 될 것이다. 이러한 전략하에 MGRV의 현재 운영 호실은 1천 세대로 peer 대비 클 뿐 아니라 고성의 워케이션, 역세권 청년주택, 시니어 코리빙 등으로 적극 확장하는 단계다. 이 같은 새로운 시도는 순조로운 흐름을 보이며 진행되고 있다. 최대 34인이 머무를 수 있는 고성의 워케이션은 오픈 3개월 만에 목표 OCC(객실 점유율)를 달성하였으며 은평에 인허가 단계인 시니어 코리빙은 2026년 준공 목표다. 단기 숙박 비중 상승, 수익 극대화: 2022년 매출은 156억원, 영업이익은 46억원으로 전년 대비 5배 남짓 외형 성장을 이뤘다. 사업의 초창기인 만큼 개발 매출이 대부분을 차지하나 성숙기에 진입하며 운영수입 비중이 확대될 것이다. 2022년 흑자 전환에 이어 수익성 개선도 빨라지고 있다. 동대문과 신설점 코리빙의 단기 숙박 비중은 현재 30%까지 상승했는데, 다른 변화가 없는 가운데 믹스 변화만으로 매출은 40% 증가했다. 최근 중국인의 단체 해외 관광이 허용되며 단기 숙박 수요가 본격적으로 늘어날 것으로 기대된다. 장기 숙박은 고정비를 상쇄하고 운영 안정성을 부여하며 단기 숙박은 ADR 상승(장기 대비 2~5배 높음)과 커뮤니티의 다양성이라는 경험을 제공할 수 있어, 최적의 믹스를 찾는 과정이다.
 최초의 기록들: MGRV는 코리빙 개발과 운영에 있어 새로운 시도와 경험을 축적했다. ① 2020년, 이지스자산과 코리빙 개발을 위한 국내 첫 블라인드 펀드를 조성했다. ② 코리빙 개발에 있어 일차적 난관은 복잡한 건축법이다. 2021년 MGRV는 이를 규제 샌드박스로 풀었고 신촌점을 성공적으로 운영하며 올해 ‘임대형 기숙사’(코리빙)이 건축물 용도로 신설되는 법제화에 기여했다. 최근 MGRV는 코람코에너지리츠의 코리빙 개발을 위한 파트너 선정에서 우선협상대상자가 되었는데, 이 역시 상장리츠가 담은 기존 자산을 컨버전하는 새로운 시도다. 코람코에너지리츠의 주유소는 서울뿐 아닌 전국의 주유소를 전환개발 해야 하는데, 이는 워케이션 혹은 시니어 하우징 등 MGRV이 가진 노하우가 큰 역할을 할 것이다..

[MGRV] 최초, 최대의 기록을 지닌 임팩트 디벨로퍼

<div style="border:1px dotted; padding:16px;" data-tomark-pass="">
<ul data-tomark-pass="">
<li data-tomark-pass="">건설업 내 파편화돼 존재하는 데이터를 활용해 현장에 필요한 솔루션 제공</li> 
<li data-tomark-pass="">빅데이터 솔루션 ‘산업의역군’의 가입자는 767개사, B2B SaaS인 ‘산군클라우드’는 2023년 초부터 계약 진행 중
</li> 
<li data-tomark-pass="">원가 급등에 직면한 건설업, 리스크 관리를 위해 산군과 같은 데이터 SaaS 수요 증가
</li>
</ul>
</div>
 

WHAT’S THE STORY? 
건설현장 데이터의 건설현장 데이터의 활용가치 극대화: 산군은 건설업 내 파편화돼 존재하는 무수한 데이터를 활용해 건설 현장에 필요한 데이터 솔루션을 제공한다. 건설 빅데이터 솔루션 ‘산업의역군’은 건설업 관련 종사자라면 누구나 가입 후 데이터를 열람할 수 있으며 ‘산군클라우드’는 B2B 데이터 SaaS로 계약 베이스이다. ‘산업의역군’은 기업, 현장, 수주, 수요 등 방대한 DB를 축적, 가공해 비효율이 난무하던 건설업계에 생산성 제고를 추구한다. 현재 대형 건설사조차 하청업체나 협력업체의 데이터를 단순히 엑셀로 관리하고 있어 정보의 신뢰도가 낮고 업데이트도 늦다. 이러한 pain point에 착안해 개발된 산군 서비스는 2023년 6월 말 기준 767개사의 사용자 기록을 달성했으며 10대 건설사는 모두 이용하고 있다. 이는 전년 대비 6배 이상 증가한 수치다. 특히 미래 공사와 자재 수요량을 예측하는 ‘수요DB’는 한국건설기술연구원과 공동으로 연구하여 더욱 정교하게 발전시킬 계획이다.
 ‘산군클라우드’, 공공과 민간 모두 흡수하는 플랫폼: ‘산군클라우드’는 기업용 데이터 SaaS로 2023년 초부터 B2B 계약을 진행하기 시작했다. 협력사를 AI로 추천하고 리스크 관리, 가격DB, 납품대금연동제 계약관리 등의 서비스를 제공한다. 특히 2023년 10월 시행이 예고된 납품대금연동제 대비에 건설업을 비롯한 대부분의 산업에서 어려움을 겪고 있다는 점이 기회가 될 것이다. 산군클라우드는 납품대금연동제 계약 작성 후 협력업체와 납품대금 계약과 데이터로 자동으로 계산된 조정 납품단가를 산출하고 관리할 수 있도록 돕는다. 산군클라우드에 건설사뿐 아니라 시행사, 개발을 원하는 일반 기업 등 다양한 주체가 관심을 보이고 있다. 궁극적으로 산군은 건설사와 협력업체 등 민간뿐 아니라 공공까지 유입되는 플랫폼으로서 잠재력을 지닌다. 불황에 더욱 필요한 프롭테크 기업: 원자재 가격과 인건비 급등은 건설업계가 직면한 큰 어려움이며 공정 지연, 하자 발생, 안전 사고 등을 철저히 방지해야 하는 상황이다. 일반적으로 건설업이 불황기에 접어들면 프롭테크 산업 역시 침체라고 인식되나 산군과 같은 데이터 SaaS 기업에게는 오히려 기회다. 건설업에 데이터는 산재해 있지만 적절한 분석과 관리가 되지 않으면 그 데이터의 효력가치는 없다. 산군은 이러한 데이터를 가공해 솔루션을 제공함으로써 원가관리와 생산성 향상에 기여할 것이다. 원가 급등기 이전인 2021년 수주한 물량의 기성이 올해 하반기부터는 본격화될 것이다. 이에, 원가관리와 공정지연 부담을 느낄 건설사들이 많아질 것으로 예상되며 올해 하반기에 산군의 수요가 늘어날 수 있다. 데이터 제공에서 나아가 장기적으로 자재구매 대행 서비스 등 온라인에서 전통적 시장인 오프라인으로 침투할 잠재력이 높다.

[산군] 건설업 불황일수록 더욱 필요한 데이터 SaaS 기업

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<ul data-tomark-pass="">
<li data-tomark-pass="">드론을 통한 현장 가상화로 현장 작업시간 감축, 안전사고 방지, 원가 절감에 기여</li> 
<li data-tomark-pass="">엔젤스윙의 드론맵핑 기술은 AI 딥러닝을 활용한 알고리즘에 기반했다는 차별화
</li> 
<li data-tomark-pass="">220여 개 국내 현장에 도입되었으며 상위 20개 건설사의 70%가 고객, 해외로 확장
</li>
</ul>
</div>
 

WHAT’S THE STORY? 
현장을 디지털 전환한 드론데이터 솔루션: 엔젤스윙은 드론데이터에 기반한 시공관리와 안전관리 플랫폼을 제공한다. 드론으로 현장을 촬영한 건설 현장의 데이터를 엔젤스윙 플랫폼에 업로드하면 24시간 내 디지털트윈(현실을 디지털 데이터로 전환)으로 만들어진다. 이를 기반으로 기초공사, 골조공사 등 공사 과정 전반을 디지털 기기로 기록한 뒤 공유하고 향후 공정을 계획한다. 이렇게 가상화기술로 구현된 현장에서 작업자들은 측량, 모니터링, CM(건설관리) 업무를 수행한다. 측량의 경우, 기존 대비 30배 빠른 속도를 내면서도 99.7%의 정확도를 나타내 시간과 비용을 대폭 절감한다. 또한 현장에 관련된 수많은 관계자와 온라인으로 커뮤니케이션함으로써 공정 지연, 안전 사고를 방지한다.
 시공관리와 안전관리 플랫폼: 지도가 가장 시시각각 변하는 곳은 건설현장으로, 현장을 드론으로 촬영해 지도를 만들어 추적함으로써 기존 건설현장의 관행을 혁신할 수 있다. 특히 중대재해법 시행 이후에도 여전히 안전사고가 발생하며 문제의 심각성이 높아지는 국내 건설업계에 수요가 높아질 결정적 시기로 판단된다. 디지털트윈 기술을 사용하는 콘테크 기업들이 많지만 엔젤스윙 드론 맵핑 기술의 차별화는 AI딥러닝을 활용한 알고리즘에 있다. 촬영한 사진의 후처리 작업을 엔지니어가 아닌, AI 기술이 하므로 측량 시 오차범위를 mm 단위로 최소화하고 속도를 높였다. 해당 플랫폼은 월별 혹은 연간 계약 구조이며 현장 적용률이 빠르게 상승하고 있다. 가장 디지털 전환이 느린 건설현장에 침투하기 시작: 현재 220개 이상 국내 현장에서 엔젤스윙 제품을 적용하고 있으며 상위 20개 건설사의 70%를 고객으로 두고 있다. 해외 대비 국내 현장에 스마트건설 기술 도입이 늦어지는 이유는 비용 부담, 보수적인 건설 현장의 특성상 새로운 기술의 생소함, 투명성에 대한 거부감 등이라고 판단된다. 충분한 보급까지 시간이 소요되겠으나 오히려 해외에서 고객이 크게 늘며 국내 침투 속도가 더욱 빨라질 것으로 예상된다. 최근 엔젤스윙은 사우디의 스마트 도시 프로젝트 ‘네옴시티’와 관련, 수주지원단에 스마트건설 기술을 제공하는 핵심 기업으로 참여하며 향후 사업 기회 확보가 기대된다. 2022년 매출 7억원에서 2023년 매출 목표를 20억원대로 설정한 이유도 사우디를 비롯한 해외 매출을 고려했기 때문이다.
 임팩트 투자 대상: 엔젤스윙의 설립 계기는 독특하다. 2015년 네팔 대지진 복구를 위한 드론 매핑 프로젝트에서 출발해, 건설현장의 비효율을 기술로 혁신하는 콘테크 기업으로 성장했다. 초창기 엔젤스윙은 드론 개발과 제작사업으로 시작했으나 실패하자, 소프트웨어 솔루션 사업으로 선회하는 빠른 피보팅이 성장에 주효했다. 건설업의 고질적 문제인 낮은 생산성과 미비한 안전관리에 주목하고 이를 해결하기 위한 노력으로 최근 부상하는 임팩트 투자 대상으로도 거론될 것이다.

[엔젤스윙] 드론데이터 기술로 건설현장의 고질적 병폐 혁신

<div style="border:1px dotted; padding:16px;" data-tomark-pass="">
<ul data-tomark-pass="">
<li data-tomark-pass="">SaaS 클라우드 서비스인 ‘큐픽스웍스’로 B2B 고객에게 디지털트윈 솔루션 제공</li> 
<li data-tomark-pass="">단순한 카메라 부착과 촬영만으로도 현장관리에 필요한 데이터 획득
</li> 
<li data-tomark-pass="">DIY 방식으로 디지털 전환의 허들을 낮춤으로써 건설현장의 생산성 제고를 앞당김
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WHAT’S THE STORY? 
3D 디지털트윈 서비스: 큐픽스는 디지털트윈 서비스를 공급하는 SaaS 클라우드 소프트웨어회사이다. 2015년 B2C 모델인 ‘큐픽스홈즈’로 시작해 2022년 건설, 부동산 시설관리, Oil&amp;gas 기업, 조선사 등 B2B를 고객으로 한 디지털트윈 서비스, ‘큐픽스웍스’(Cupix Works) 공급으로 피보팅했다. 콘테크는 크게 5가지 영역(정보 대시보드, AI/IoT/빅데이터, 클라우드 컴퓨팅, BIM(Building information modeling), 3D 디지털트윈)으로 구분할 수 있는데 큐픽스는 간단한 카메라만으로도 가능한 3D 디지털트윈 솔루션을 제공한다는 차별점을 갖고 있다. 매출의 70%는 북미, 20%는 호주, 10%는 한국에서 발생하고 있다.
 디지털트윈의 DIY로 고객의 진입장벽 낮춰: 현재 건설현장에서 디지털 트윈의 방식은 드론을 활용하는 것이 일반적이다. 그러나 드론이 접근할 수 없는 경우, 비용과 기술의 진입장벽의 문제를 해소하고 더 많은 현장에 디지털 트윈을 도입하기 위해 큐픽스는 현장직원이 안전모 혹은 셀카봉으로 손쉽게 카메라를 부착하고 촬영하는 것만으로도 현장관리에 필요한 데이터를 충분히 획득할 수 있도록 했다. 30분 내외의 간단한 교육만으로도 누구나 DIY 방식으로 현장 관리, 수많은 협력사와의 커뮤니케이션, 모든 공정의 문서화 저장 등이 가능하다. 실 현장과 설계안 비교가 용이하며 공정 관리 자동화로 현장에서 빈번하게 발생하는 공정 지연을 줄이고 안전 관리에도 효과적이다. 출시 18개월 만에 300여 곳 이상 고객 확보: 큐픽스의 디지털트윈 서비스는 용량(공사면적)과 공사기간에 따라 과금체계를 달리하는 모델이다. 일반적으로 고객들은 파일럿으로 큐픽스웍스 제품을 도입하고 사용해 본 뒤, 만족도가 높으면 실제 현장에 도입하고 몇 개월 주기로 타 현장에 적용을 늘리는 패턴을 보이고 있다. 나아가 현장 단위와 개수가 커지면 회사 차원에서 연간 계약을 맺는 형태로 고객을 빠르게 확장하고 있다. 미국의 Fluor, Gray, 일본의 JGC 등 EPC와 건설사 외에도 건자재 업체 홈디포, 제약사 바이엘, 네슬레 등 창고 건설, 농경작지 관리 등이 필요한 다양한 기업을 고객사로 두고 있다. 서비스 출시 18개월 만에 빠른 확장성으로 300여 곳 이상의 고객을 확보했다. 국내 침투율은 해외 대비 아직 낮지만 최근 국내에서 안전기준이 강화되고 있고 건설사의 원가관리 니즈가 확대되며 국내 기업들의 문의와 실제 적용이 늘고 있다.

[큐픽스] 디지털 트윈의 대중화에 성공

<div style="border:1px dotted; padding:16px;" data-tomark-pass="">
<ul data-tomark-pass="">
<li data-tomark-pass="">세탁특공대에 주목해야 하는 이유: (1) 국내 1인 가구 증가 및 모바일 전환 가속화로 인한 비대면 세탁 서비스 수요 증가, (2) 스마트팩토리 등 인프라 고도화를 통한 높은 효율성에 따른 수익성 개선 기대</li> 
<li data-tomark-pass="">국내 전체 세탁 시장 약 3조원 규모에서 현재 비대면 세탁 서비스 침투율은 약 1% 수준에 불과, 향후 침투율 확대에 따른 동사 수혜 예상
</li> 
<li data-tomark-pass="">또한 향후 스마트팩토리를 통해 확보된 데이터를 기반으로 중고의류 판매업, 렌탈 등 신규 비즈니스 진출로 수익성 개선에 집중할 계획
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WHAT’S THE STORY? 
세탁특공대는 2015년 5월 예상욱, 남궁진아 부부가 함께 설립한 비대면 모바일 세탁 서비스 기업이다.
 지금 세탁특공대에 주목해야 하는 이유는 1) 비대면 세탁 시장의높은 성장이 전망되고, 2) 경쟁사(로컬 세탁소, 프랜차이즈 등) 대비 높은 효율성에 따른 수익성 개선이 가능하기 때문이다. 보건복지부 통계에 따르면, 전국의 세탁소 개수는 2017년 약 2만 7,000개 수준에서 2022년 6월 기준 약 2만 개 수준으로 급감했다. 매년 약 1,000개 규모로 감소하던 추세가 최근 들어 2,000개 규모로 늘어날 만큼 감소폭이 빠른 상황이다. 세탁소가 감소하는 주된 요인은 로컬 세탁소의 높은 평균 연령(65세 이상, 세탁업중앙회)과 프랜차이즈 등과의 경쟁에 따른 낮은 수익성이다. 이런 이유로 전국의 로컬 세탁소 개수가 감소하고 있으나, 국내 1인 가구의 증가 및 모바일 전환 가속화로 비대면 세탁 서비스에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있다. 현재 전체 세탁 시장 약 3조원 규모에서 비대면 세탁 서비스 침투율은 약 1% 수준에 불과해 향후 침투율 확대에 따른 동사의 수혜가 예상된다..
 
또한, 세탁특공대는 스마트팩토리, 물류 시스템 확충 등 인프라 고도화를 바탕으로 세탁원가율 약 60%를 달성하며, 세탁 서비스만으로 흑자 운영이 가능한 구조를 보유하고 있다. 더 나아가 향후, 스마트팩토리를 통해 확보된 데이터를 기반으로 추가적인 비즈니스(중고의류 판매업, 렌탈 등) 확대 가능성이 존재해 로컬 세탁소, 프랜차이즈 대비 수익성 개선 가능성이 높아 보인다.
 한편, 세탁특공대는 2021년 5월 175억원 규모의 시리즈 B 투자 유치에 성공하며, 누적 투자유치 금액 205억원을 달성했다. 현재 시리즈 C 투자 유치 진행 중이다.